Jakarta (ANTARA) - Bank Indonesia (BI) menyalurkan total insentif dari Kebijakan Insentif Likuiditas Makroprudensial (KLM) sebesar Rp388,1 triliun hingga Selasa (16/12) sebagai upaya untuk memacu penyaluran kredit perbankan ke sektor-sektor prioritas demi mengakselerasi pertumbuhan ekonomi nasional.

Bank Badan Usaha Milik Negara (BUMN) tercatat menerima porsi terbesar senilai Rp177,1 triliun, disusul Bank Umum Swasta Nasional (BUSN) sebesar Rp169,5 triliun, Bank Pembangunan Daerah (BPD) Rp34,6 triliun, dan Kantor Cabang Bank Asing (KCBA) sebesar Rp7 triliun.

“Secara sektoral, insentif KLM disalurkan kepada sektor-sektor prioritas pemerintah, yaitu sektor pertanian, industri dan hilirisasi, jasa termasuk ekonomi kreatif, konstruksi, real estate dan perumahan, UMKM, koperasi, inklusi, dan berkelanjutan,” ucap Gubernur Bank Indonesia Perry Warjiyo di Jakarta, Rabu.

Untuk semakin memperkuat dampak kebijakan tersebut, pihaknya menyesuaikan besaran insentif KLM yang berlaku mulai 16 Desember dengan meningkatkan besaran insentif bagi bank yang menurunkan suku bunga kredit lebih cepat (interest rate channel) dari maksimal 0,5 persen menjadi 1,0 persen dari Dana Pihak Ketiga (DPK).

Sementara itu, total besaran insentif KLM tetap dipertahankan paling tinggi 5,5 persen dari DPK, sehingga insentif KLM untuk penyaluran kredit kepada sektor tertentu yang ditetapkan BI (lending channel) disesuaikan dari semula paling tinggi sebesar 5 persen menjadi paling tinggi sebesar 4,5 persen dari DPK.

Bank Indonesia memutuskan untuk meningkatkan insentif KLM bagi bank yang menurunkan suku bunga kredit lebih cepat, karena penurunan suku bunga kredit perbankan yang masih lambat.

“Penurunan suku bunga kredit perbankan cenderung lebih lambat dan karenanya perlu terus didorong, yaitu sebesar 24 bps (basis poin) dari 9,20 persen pada awal 2025 menjadi sebesar 8,96 persen pada November 2025,” kata Perry Warjiyo.

Rapat Dewan Gubernur (RDG) BI Bulan Desember 2025 memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan BI-Rate tetap berada di level 4,75 persen.

Suku bunga deposit facility dan suku bunga lending facility masing-masing juga dipertahankan pada level 3,75 persen dan 5,5 persen.

Pewarta: Uyu Septiyati Liman
Editor: Zaenal Abidin
Copyright © ANTARA 2025

Jakarta, CNBC Indonesia — Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melaporkan penyaluran kredit perbankan hingga September 2025 mencapai Rp 8.163 triliun, tumbuh 7,7% secara tahunan (yoy). Bila dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, pertumbuhan kredit melambat 315 basis poin (bps).

Kepala Eksekutif Pengawas Perbankan OJK Dian Ediana Rae mengatakan bahwa segmen kredit yang melaju kencang sepanjang sembilan bulan pertama tahun ini adalah kredit investasi.

Kredit dengan tenor panjang tersebut tumbuh 15,18% yoy, lebih tinggi dibandingkan bulan lalu dan juga September 2024. Pada periode yang sama kredit modal kerja tumbuh 3,37% yoy dan kredit konsumsi 7,42% yoy. Kedua segmen kredit itu tumbuh melambat dibandingkan tahun lalu.

"Dari kategori debitur koporasi tumbuh 11,53% yoy, UMKM 0,23% yoy," kata Dian dalam Konferensi Pers Asesmen Sektor Jasa Keuangan dan Kebijakan OJK Hasil RDKB Oktober 2025, Jumat (7/11/2025).

Sebelumnya, perlambatan pertumbuhan kredit juga menjadi sorotan Bank Indonesia. Terkait hal itu, BI akan memberlakukan skema kebijakan insentif likuiditas makroprudensial (KLM) baru bagi perbankan.

Insentif KLM baru yang akan berlaku per 1 Desember 2025 ini akan diarahkan bagi perbankan yang makin cepat menyalurkan kredit ke sektor-sektor prioritas.

"Makanya ikan sepat ikan gabus, semakin cepat semakin bagus. Jadi ini kebijakan insentif likuiditas yang dilakukan seperti itu," kata Gubernur BI Perry Warjiyo saat konferensi pers hasil rapat dewan gubernur secara daring, Rabu (22/10/2025).

Insentif KLM dengan skema baru ini akan diberikan kepada bank atas komitmennya dalam menyalurkan kredit/pembiayaan kepada sektor tertentu (lending channel) dan menetapkan suku bunga kredit/pembiayaan yang sejalan dengan arah suku bunga kebijakan Bank Indonesia (interest rate channel).

Insentif KLM yang dapat diterima bank terdiri dari insentif lending channel yakni paling tinggi sebesar 5% dari DPK dan insentif interest rate channel yakni paling tinggi sebesar 0,5% dari DPK, sehingga total insentif yang diterima paling tinggi sebesar 5,5% dari DPK.

Sebagaimana diketahui, KLM merupakan insentif yang ditetapkan oleh Bank Indonesia melalui pengurangan giro bank di Bank Indonesia dalam rangka pemenuhan Giro Wajib Minimum (GWM) yang wajib dipenuhi secara rata-rata.

Dengan catatan itu, maka bagi bank yang bisa cepat menyalurkan kredit kepada sektor-sektor prioritas akan memperoleh insentif berupa pengurangan GWM hingga 5,5% dari saat ini kewajiban GWM sekitar 9%.

"Dan ini totalnya ditingkatkan dari semula 5% dari DPK menjadi 5,5% dan itu yang 5% adalah untuk mendorong bank-bank menyalurkan kredit, dan tentunya nanti dibandingkan rencana dengan realisasinya," papar Perry.

Jakarta, CNBC Indonesia - Menteri Keuangan Purbaya Yudhi Sadewa masih menganggap suku bunga kredit atau pembiayaan di Indonesia masih jauh lebih tinggi dibanding negara-negara tetangga seperti Malaysia. Dipicu masih tingginya suku bunga acuan BI Rate.

Berdasarkan catatan Bank Indonesia, rata-rata tertimbang suku bunga kredit sampai dengan September 2025 masih sebesar 9,04%, sedikit turun tipis dari level bulan sebelumnya yang mencapai 9,12%. Sedangkan untuk suku bunga acuan BI Rate di level 4,75% telah turun 150 basis points (bps) sejak September 2024.

Level itu kata Purbaya masih jauh lebih tinggi ketimbang suku bunga kredit Malaysia dan Thailand yang di kisaran 5%-6%. Tingginya bunga pinjaman ini lah yang menurutnya membuat daya saing di Indonesia masih tertinggal dibanding negara-negara yang kekuatan ekonominya setara.

"Karena sekarang negara tetangga kita, Malaysia sekitar segitu, mungkin 5% sampai 6%. Thailand juga seperti itu. Artinya daya saing kita dari sisi cost of capital harusnya bisa semakin diperbaiki," ucap Purbaya saat rapat kerja dengan Komite IV DPD, Jakarta, dikutip Selasa (4/11/2025).

Purbaya mengatakan, untuk menekankan suku bunga pinjaman yang masih tinggi itu ke level yang setara dengan negara lain, maka Bank Indonesia (BI) ia anggap harus mampu menurunkan suku bunga acuannya ke level 3,5%.

Cara untuk mendorong BI untuk terus menahan rendah suku bunga acuan di level itu kata Purbaya adalah dengan memastikan stabilitas tekanan inflasi terjaga rendah di level kisaran target BI 2,5% plus minus 1%.

"Kalau 3,5% harusnya selalu stabil, dan transmisi ke suku bunga pinjaman harusnya antara mungkin 6% sampai 7%. Itu sudah cukup bersaing dengan negara-negara tetangga kita," tegas Purbaya.

Bank Indonesia (BI) sebetulnya juga masih menganggap suku bunga kredit Indonsia masih tinggi, dan penurunannya juga masih lambat ketimbang penurunan suku bunga BI Rate yang telah turun sebesar 150 bps.

Untuk menyelesaikan masalah itu, BI memberlakukan skema kebijakan insentif likuiditas makroprudensial (KLM) baru bagi perbankan. Insentif KLM baru yang akan berlaku per 1 Desember 2025 ini akan diarahkan bagi perbankan yang makin cepat menyalurkan kredit ke sektor-sektor prioritas.

"Makanya ikan sepat ikan gabus, semakin cepat semakin bagus. Jadi ini kebijakan insentif likuiditas yang dilakukan seperti itu," kata Gubernur BI Perry Warjiyo saat konferensi pers hasil rapat dewan gubernur secara daring, Rabu (22/10/2025).

Insentif KLM dengan skema baru ini akan diberikan kepada bank atas komitmennya dalam menyalurkan kredit/pembiayaan kepada sektor tertentu (lending channel) dan menetapkan suku bunga kredit/pembiayaan yang sejalan dengan arah suku bunga kebijakan Bank Indonesia (interest rate channel).

Deputi Gubernur BI Aida S Budiman keberadaan insentif ini menjadi penting karena setelah BI konsisten menurunkan suku bunga acuan hingga sebanyak 150 basis points (bps), perbankan baru bisa menurunkan suku bunga dana pihak ketiga (DPK) sebesar 29 bps dalam satu bulan. Sedangkan suku bunga kredit baru turun 15 bps.

"Jadi bayangkan 150 bps baru turun 29 bps, di kredit apalagi baru turun 15 bps," ujar Aida.

Sementara itu, penurunan suku bunga di pasar uang, kata Aida justru penurunannya jauh lebih cepat ketimbang suku bunga di perbankan, menandakan transmisi penurunan suku bunga BI rate sudah berjalan cepat.

"Kalau di INDONIA turun 204 bps, SRBI apalagi yang 12 bulan sudah turun 257 bps, sehingga sekarang angkanya menjadi 4,7%," ungkap Aida.

"Yield imbal hasil SBN 2 tahun 218 bps, yang terendah tadi saya sampaikan yang (tenor) 10 tahun baru 132 bps tapi ini memang demikian karena yang jangka pendek lebih cepat penurunannya," paparnya.

Oleh sebab itu, Aida mengatakan, BI pada 1 Desember 2025 akan memberlakukan kebijakan insentif likuiditas alias KLM baru untuk mendorong percepatan penyaluran kredit oleh perbankan dengan bunga yang makin cepat sesuai dengan BI rate.

Insentif KLM yang dapat diterima bank terdiri dari insentif lending channel yakni paling tinggi sebesar 5% dari DPK dan insentif interest rate channel yakni paling tinggi sebesar 0,5% dari DPK, sehingga total insentif yang diterima paling tinggi sebesar 5,5% dari DPK.

Bukittinggi (ANTARA) - Bank Indonesia (BI) memastikan kebijakan insentif likuiditas makroprudensial (KLM) yang akan efektif 1 Desember 2025 tetap memprioritaskan kredit untuk sektor-sektor dengan kontribusi tinggi terhadap perekonomian nasional serta tidak memiliki rasio kredit bermasalah (NPL) yang tinggi.

Sektor yang dimaksud antara lain sektor pertanian, industri, dan hilirisasi; sektor jasa, termasuk ekonomi kreatif; sektor konstruksi, real estate, dan perumahan; serta sektor Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM), koperasi, inklusi dan berkelanjutan.

“Kami melihat sektor-sektor ini berkontribusi tinggi terhadap perekonomian, istilahnya multiplier effect-nya lebih besar. Jadi kalau tumbuhnya (kredit ke sektor tersebut) lebih tinggi, akan memberikan dampak rambatan atau dampak multiplier lebih tinggi,” kata Direktur Departemen Kebijakan Makroprudensial BI Irman Robinson dalam media gathering di Bukittinggi, Jumat.

Di samping memiliki kontribusi tinggi terhadap perekonomian, Irman menyampaikan bahwa sektor-sektor tersebut juga sejalan dengan prioritas Pemerintah dalam Asta Cita untuk mendukung pertumbuhan ekonomi.

Kebijakan KLM merupakan insentif yang ditetapkan bank sentral Indonesia melalui pengurangan giro bank di BI dalam rangka pemenuhan Giro Wajib Minimum (GWM) yang wajib dipenuhi secara rata-rata.

Adapun insentif KLM kali ini diperkuat dengan berbasis kinerja dan berorientasi ke depan (forward looking), berbeda dengan KLM sebelumnya yang bersifat backward looking di mana insentif pengurangan GWM diberikan kepada perbankan setelah berhasil merealisasikan penyaluran kredit ke sektor tertentu.

Total besaran untuk insentif yang didasarkan pada komitmen penyaluran kredit (lending channel) ini yakni paling tinggi sebesar 5 persen dari dana pihak ketiga (DPK).

Pada insentif KLM berbasis lending channel ini, Irman menjelaskan bahwa bank sentral akan menilai komitmen pertumbuhan kredit yang disampaikan perbankan secara berkala serta sejauh mana realisasinya. Dalam proses asesmennya, bank sentral juga akan berkoordinasi dengan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk meninjau tingkat kesehatan setiap bank.

“Perbankan juga harus tetap mengutamakan prudential lending mereka. Jadi tidak bisa karena ingin mendapat insentif, mereka terus tumbuh di sektor-sektor yang di waktu tersebut NPL-nya sudah cukup tinggi,” kata dia.

Selanjutnya, apabila bank tidak mampu mencapai target pertumbuhan kreditnya, maka besaran pemberian insentif KLM akan disesuaikan pada periode selanjutnya.

“Misalnya, bank menyampaikan komitmen pertumbuhan kredit 7 persen, ternyata realisasinya hanya 5 persen, maka insentif di triwulan berikutnya kita sesuaikan,” kata Irman.

Selain insentif berbasis lending channel, bank sentral juga akan memberikan insentif bagi bank yang menyesuaikan suku bunga kredit baru secara cepat, sejalan dengan arah pelonggaran moneter. Besaran insentif ini yakni paling tinggi 0,5 persen dari DPK.

Bank yang memiliki elastisitas suku bunga kredit baru kurang dari 0,3, tidak bisa mendapatkan insentif. Sebaliknya, bank dengan elastisitas suku bunga kredit baru di kisaran 0,3 hingga lebih dari 0,6, maka akan diberikan insentif.

“Karena transmisi suku bunga perbankan masih terbatas, tentunya kita ingin dorong supaya transmisi ini bisa lebih cepat. Sehingga kita akan apresiasi, kita akan memberikan insentif yang lebih besar kepada bank-bank yang lebih cepat menyesuaikan suku bunga kreditnya sejalan dengan arah kebijakan suku bunga kebijakan BI,” kata Irman.

Pewarta: Rizka Khaerunnisa
Editor: Zaenal Abidin
Copyright © ANTARA 2025

Jakarta (ANTARA) - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menyambut positif kebijakan moneter yang ditempuh Bank Indonesia (BI), di antaranya BI-Rate yang tetap 4,75 persen dan penguatan Kebijakan Insentif Likuiditas Makroprudensial (KLM) yang akan efektif 1 Desember 2025.

Corporate Secretary Bank Mandiri M. Ashidiq Iswara dalam keterangannya di Jakarta, Kamis, menyampaikan, perseroan memandang BI-Rate yang tetap merupakan langkah tepat dalam menjaga keseimbangan antara stabilitas makroekonomi dan dukungan terhadap pertumbuhan ekonomi nasional.

Selain itu, penguatan KLM juga diharapkan dapat memperkuat efektivitas transmisi likuiditas ke sektor keuangan dan perekonomian riil.

“Bank Mandiri berkomitmen untuk terus memperkuat fungsi intermediasi secara sehat dan berkelanjutan,” kata Ashidiq atau akrab disapa Ossy.

Ia menambahkan, fokus perseroan yakni mendorong penyaluran pembiayaan pada sektor-sektor produktif dan strategis yang mampu memperkuat daya saing ekonomi nasional, dengan tetap mengedepankan prinsip kehati-hatian.

Dalam hal ini, bank milik negara juga akan mengoptimalkan digital perbankan melalui Livin’ by Mandiri, Kopra by Mandiri, maupun Livin’ Merchant, untuk memperluas akses keuangan bagi seluruh lapisan masyarakat dan pelaku usaha.

“Inisiatif ini diharapkan tidak hanya memperkuat fondasi pertumbuhan ekonomi nasional yang lebih inklusif, resilien, dan berkelanjutan, tetapi juga mendorong terciptanya perluasan lapangan kerja di berbagai sektor,” kata Ossy.

Sebelumnya, dalam konferensi pers hasil Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank Indonesia (BI) Oktober 2025 pada Rabu (22/10), bank sentral memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan (BI-Rate) tetap berada pada level 4,75 persen.

Suku bunga deposit facility diputuskan untuk tetap pada level 3,75 persen. Begitu pula suku bunga lending facility yang diputuskan untuk tetap pada level 5,5 persen.

Sejak tahun lalu, BI telah menurunkan bunga acuan sebanyak enam kali dengan total sebesar 150 basis poin (bps). Penurunan terjadi pada September 2024, kemudian pada Januari, Mei, Juli, Agustus, dan September 2025.

Untuk memperkuat transmisi kebijakan moneter dan mempercepat pertumbuhan kredit, BI memperkuat KLM di mana pemberian insentif mempertimbangkan kinerja dan berorientasi ke depan (forward looking).

Insentif terdiri dari insentif lending channel atau berbasis komitmen bank dalam penyaluran kredit ke sektor tertentu dan insentif interest ratechannel atau didasarkan pada tingkat kecepatan bank dalam menyesuaikan suku bunga kredit baru.

Insentif diberikan melalui pengurangan giro bank di BI dalam rangka pemenuhan Giro Wajib Minimum (GWM) yang wajib dipenuhi secara rata-rata.

Besaran insentif lending channel yakni paling tinggi sebesar 5 persen dari dana pihak ketiga (DPK). Sementara insentif interest rate channel yakni paling tinggi sebesar 0,5 persen dari DPK. Dengan demikian, total insentif yang diterima paling tinggi sebesar 5,5 persen dari DPK.

Sektor yang menjadi prioritas antara lain sektor pertanian, industri, dan hilirisasi; sektor jasa, termasuk ekonomi kreatif; sektor konstruksi, real estate, dan perumahan; serta sektor usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM), koperasi, inklusi dan berkelanjutan.

Besaran insentif yang diberikan kepada bank pada lending channel juga memperhitungkan faktor penyesuaian atas realisasi pertumbuhan kredit/pembiayaan dibandingkan dengan komitmen pertumbuhan kredit periode sebelumnya.

Pewarta: Rizka Khaerunnisa
Editor: Zaenal Abidin
Copyright © ANTARA 2025

Jakarta, CNBC Indonesia - Langkah Bank Indonesia (BI) untuk menurunkan secara drastis suku bunga acuan BI Rate dari level 6,25% pada Agustus 2024 menjadi 4,75% hingga Oktober 2025 belum membuat perbankan cepat menurunkan suku bunga kreditnya.

Hal ini diungkapkan oleh Deputi Gubernur BI Aida S Budiman seusai Rapat Dewan Gubernur (RDG) Oktober 2025 yang digelar pada 21-22 Oktober 2025.

Aida mengatakan, setelah BI konsisten menurunkan suku bunga acuan hingga sebanyak 150 basis points (bps), perbankan baru bisa menurunkan suku bunga dana pihak ketiga (DPK) sebesar 29 bps dalam satu bulan. Sedangkan suku bunga kredit baru turun 15 bps.

"Jadi bayangkan 150 bps baru turun 29 bps, di kredit apalagi baru turun 15 bps," kata Aida, Rabu (22/10/2025).

Sementara itu, penurunan suku bunga di pasar uang, kata Aida justru penurunannya jauh lebih cepat ketimbang suku bunga di perbankan, menandakan transmisi penurunan suku bunga BI rate sudah berjalan cepat.

"Kalau di INDONIA turun 204 bps, SRBI apalagi yang 12 bulan sudah turun 257 bps, sehingga sekarang angkanya menjadi 4,7%," ungkap Aida.

"Yield imbal hasil SBN 2 tahun 218 bps, yang terendah tadi saya sampaikan yang (tenor) 10 tahun baru 132 bps tapi ini memang demikian karena yang jangka pendek lebih cepat penurunannya," paparnya.

Oleh sebab itu, Aida mengatakan, BI pada 1 Desember 2025 akan memberlakukan kebijakan insentif likuiditas alias KLM baru untuk mendorong percepatan penyaluran kredit oleh perbankan dengan bunga yang makin cepat sesuai dengan BI rate.

Insentif KLM yang dapat diterima bank terdiri dari insentif lending channel yakni paling tinggi sebesar 5% dari DPK dan insentif interest rate channel yakni paling tinggi sebesar 0,5% dari DPK, sehingga total insentif yang diterima paling tinggi sebesar 5,5% dari DPK.

Besaran insentif yang diberikan kepada bank pada lending channel juga memperhitungkan faktor penyesuaian atas realisasi pertumbuhan kredit/pembiayaan dibandingkan dengan komitmen pertumbuhan kredit/pembiayaan periode sebelumnya.

Adapun untuk pengukuran insentif suku bunga kredit/pembiayaan (interest rate channel) didasarkan pada tingkat kecepatan perbankan dalam menyesuaikan suku bunga kredit/pembiayaan baru terhadap suku bunga kebijakan Bank Indonesia.

"Jadi inilah yang ingin dilakukan BI KLM akan forward looking ditambah dengan interest rate channel sehingga diharapkan kita bisa terus tingkatkan pertumbuhan kredit," paparnya.